La diversificación de riesgos es una de las principales disposiciones de la economía, cuya esencia es la nivelación máxima de amenazas en el proceso de inversión, en producción, seguros y otras áreas de negocios. En este artículo, nos centraremos en este principio en detalle. La tarea principal de la diversificación del riesgo en todos los sectores mencionados de la economía es evitar la quiebra, así como el deseo de maximizar las ganancias y garantizar la seguridad del capital.
Compartir riesgos al invertir
En este caso, estamos hablando de crear una cartera de inversiones con diferente rentabilidad, liquidez y grado de confiabilidad. Para su organización se utilizan instrumentos de inversión de diversa índole. Cabe señalar que es recomendable al crear un conjunto de inversiones de este tipo incluir activos relacionados con diferentes áreas de negocio. Así, los riesgos financieros están diversificados.
Por ejemplo, invertir dinero exclusivamente en acciones ybonos aumenta los riesgos probables, ya que la rentabilidad y la fiabilidad de los activos en este caso depende directamente de la situación en las bolsas de valores. Al mismo tiempo, una cartera que incluye, además de valores, divisas, bienes raíces y metales preciosos está sujeta a menos amenazas económicas.
Hay activos cuyo valor cambia en una dirección. En otras palabras, están correlacionados positivamente. Entonces, la tarea de diversificación del riesgo en la inversión es la selección de instrumentos de inversión que tengan el menor grado de dependencia mutua. En tales casos, una disminución en el valor de un instrumento crea la posibilidad de un aumento en el precio de otro.
Riesgos de invertir
La totalidad de los riesgos de inversión se pueden dividir en riesgos específicos y de mercado. Los riesgos específicos son aquellos que dependen del emisor de los valores. Todos los restantes después de la eliminación de los primeros riesgos son riesgos de mercado. Una cartera de inversiones con un nivel suficientemente alto de diversificación del riesgo casi siempre está expuesta a las amenazas del mercado. Es imposible defenderse completamente de ellos, pero hay formas de minimizar su impacto.
Por ejemplo, los estudios analíticos muestran que una cartera de 7 a 10 acciones puede eliminar riesgos específicos en un 80 %. Pero un conjunto de 12-18 acciones de varias organizaciones garantiza la seguridad de las inversiones frente a riesgos específicos en un 90%. ¿Qué dice? Esa diversificación competente reduce el riesgo de perder inversiones.
Variedades de riesgos eninvertir
Además, existe otra clasificación de los riesgos de inversión, que analizaremos a continuación. Comparten el estado y los riesgos económicos de un segmento, industria o empresa individual. Los riesgos de Estado se deben a un posible cambio en el marco regulatorio y, en consecuencia, en el clima para hacer negocios. Existe la posibilidad de nacionalización de empresas individuales.
Uno de los principales riesgos al invertir son las amenazas económicas. Pueden depender de las condiciones de mercado relevantes, crisis financieras globales o locales y recesiones. Los riesgos del segmento de instrumentos de inversión son amenazas específicas del sector de la economía nacional en el que se invirtió parte de los fondos. Un ejemplo es el mercado inmobiliario en pleno proceso de crisis, que se soluciona con una disminución en el costo de los departamentos, casas, oficinas y otros objetos. Otro ejemplo son las acciones, cuyo precio puede colapsar durante una crisis del mercado de valores. La diversificación de las inversiones propias juega un papel decisivo en la gestión del riesgo. Veamos algunos ejemplos más.
Los riesgos de la industria son amenazas que pueden ocurrir cuando cae la demanda de un producto. Por ejemplo, un inversionista compró acciones en una refinería de petróleo y el valor global del "oro negro" colapsó. En este caso, el precio de las acciones de la empresa adquirida en la bolsa de valores disminuirá. Los riesgos de una organización individual representan la posibilidad de quiebra, reducciónvolúmenes de producción y cuota de mercado, así como otros fenómenos de crisis en una misma empresa.
Minimización de riesgos
Consideremos los métodos de diversificación de riesgos. Es imposible proteger completamente su cartera de inversiones de ellos. Sin embargo, minimizar es bastante realista. Por ejemplo, los riesgos gubernamentales se reducen distribuyendo amenazas entre diferentes países. Las grandes organizaciones de inversión y los inversores privados adquieren activos de empresas extranjeras y de países enteros.
Los riesgos económicos se pueden minimizar invirtiendo en activos de diferentes clases. Entre los inversionistas experimentados, se sabe que la caída del mercado de valores va acompañada de un aumento en el costo del oro y otros metales preciosos. Los riesgos por segmentos de la economía se pueden nivelar utilizando una herramienta como la cobertura. Su esencia radica en la adquisición de futuros de activos específicos con un precio fijo. De esta forma, se elimina el riesgo de caída del valor de las acciones de estos activos en otros parqués. ¿Qué otras formas existen de diversificar los riesgos?
Para reducir los riesgos sectoriales, se utiliza el método de incluir en el portafolio de inversiones activos pertenecientes a diversos sectores de la economía nacional. Por ejemplo, los valores de las compañías petroleras pueden complementarse con acciones de organizaciones del sector financiero de la economía. La mayoría de las veces, como tal seguro, se utilizan documentos de emisión de los llamados "blue chips", empresas con la mayor rentabilidad, liquidez y confiabilidad. Asegure su cartera de inversionesel riesgo de quiebra de una organización ayudará a invertir en varias empresas de la misma industria.
Falsa diversificación
Consideremos otro tipo de distribución de riesgos. La falsa diversificación es un fenómeno común entre los inversores sin experiencia o novatos. También se le llama "ingenuo". Se caracteriza por la protección del capital solo contra ciertos riesgos, lo que no brinda altas garantías para la preservación del portafolio de inversiones. Tomemos un ejemplo. Un inversionista compra acciones en cinco compañías de refinación de petróleo diferentes. La diversificación como tal está presente, pero dada la caída de los precios mundiales del petróleo, habrá una disminución en el valor de las acciones de estas empresas. En general, esto provocará una reducción en el costo de toda la cartera de inversiones.
Distribución de riesgos en la producción
El principio de diversificación del riesgo también se utiliza en la producción. En este caso, hablamos de un conjunto de medidas que van encaminadas a aumentar la estabilidad de la empresa, protegerla de una posible quiebra y aumentar los beneficios. ¿Cuáles son estos mecanismos? En primer lugar, estamos hablando de ampliar la línea de producción, lanzar nuevas líneas tecnológicas y ampliar la gama de productos fabricados. El desarrollo de nuevas direcciones que no están conectadas entre sí es un ejemplo clásico de diversificación en la producción.
Tipos de distribución del riesgo de producción
Echemos un vistazo más de cerca a la diversificación en la producción y sus tipos. En las empresas, puede ser de dos tipos. El primero implica la conexión de nuevas direcciones.actividades empresariales con las ya existentes en la empresa. Otro tipo de asignación de riesgos en la producción implica la creación de un nuevo producto o servicio que no está relacionado con el producto que ya produce la organización. Esto es diversificación lateral.
Distribución de riesgos vertical y horizontal
Un tipo relacionado es cuando una empresa realiza actividades en la etapa anterior o siguiente de la cadena productiva. Por ejemplo, una organización que produce equipos comienza a fabricar de forma independiente componentes para sus dispositivos. Por lo tanto, la empresa se diversifica a lo largo de la cadena. Se puede dar otro ejemplo cuando una empresa que produce microprocesadores comienza a ensamblar de forma independiente computadoras personales listas para usar. En este caso, hemos ilustrado modelos de la llamada diversificación vertical. Pero junto con él, se usa otro tipo.
La diversificación horizontal es la producción de productos relacionados por parte de una organización. Por ejemplo, una empresa especializada en la producción de televisores lanza una línea para la fabricación de aparatos telefónicos. A su vez, este producto puede presentarse en el mercado bajo una nueva marca o bajo una ya existente.
Diversificación de riesgos en seguros
La distribución de riesgos también se utiliza activamente en el negocio de seguros. En este sector de la economía existen herramientas que son específicas para esta área en particular.actividad empresarial. En primer lugar, estamos hablando del mecanismo de transferencia de riesgos relacionados con los activos de la aseguradora o sus pasivos. Enumeramos los más comunes. Los métodos de redistribución de riesgos en los seguros, inherentes a los activos del asegurador, incluyen la expansión del conjunto de activos y el uso de diversos instrumentos financieros. El reaseguro y la titulización de la responsabilidad del seguro pueden atribuirse a formas de diversificar los riesgos relacionados con las responsabilidades.
