Hoy en día, muchas estructuras en el curso de su trabajo se enfrentan a un problema como el retraso en los pagos. Al mismo tiempo, las condiciones del mercado moderno indican la necesidad de dinero gratis para asegurar un proceso de producción continuo. Es el factoraje (operaciones de factoring) como medio de financiamiento, cuando mediante el cual una institución bancaria adquiere los requisitos de un proveedor a un comprador por un monto determinado de remuneración, reduce significativamente la necesidad de capital de trabajo libre. De una forma u otra, esto permite a las empresas ganar competitividad en el mercado, porque los volúmenes de ventas están creciendo enormemente.
Por qué es necesario factorizar
En el primer capítulo, considere la esencia de las operaciones de factoraje. El factoraje debe entenderse como un tipo de transacción financiera, en la cual una institución bancaria o una estructura especializada redime derechos monetarios sobre el deudor. Así, el propio banco cobra las obligaciones de la deuda a favor del vendedor, es decir, del acreedor, por una cantidad determinadarecompensas.
Existe una diferencia fundamental entre las operaciones de colateral y factoring de los bancos. Este último debe considerarse como una transferencia por parte del prestamista directamente del derecho a exigir la devolución de las obligaciones de la deuda del prestatario. El factor adquiere este derecho. Por cierto, esta palabra proviene del factor inglés: "comisionista, intermediario, agente". Suele estar representado por una estructura de factoraje financiero o especializado. Un banco comercial también puede realizar operaciones de factoring.
Variedades de servicio
Hoy en la práctica mundial existen los siguientes tipos de servicios de factoring:
- Adquisición por parte de una empresa de factoring o un banco comercial de los derechos de pago del acreedor directamente al prestatario.
- Prestación de un conjunto de servicios al acreedor por parte del factor, que además de la cesión del derecho a reclamar obligaciones deudoras, incluye la teneduría de libros, análisis de la información actual sobre la situación financiera del deudor, publicidad, transporte, depósito y servicios jurídicos, así como aseguramiento del plan de crédito seguro de riesgo.
Operadores
Debe saber que tres estructuras están involucradas en los servicios de factoring:
- Factoring (también puede ser un departamento de factoring de una institución bancaria). Es una empresa especializada que recibe facturas de los clientes (proveedores de bienes,acreedores).
- Cliente (proveedor de productos comercializables, prestamista).
- Una empresa que es prestataria, es decir, una empresa consumidora de un producto comercial.
Factor de recompensa
Es recomendable hablar de la remuneración de una organización de factoring. Debido al hecho de que un banco comercial u otra estructura de factoraje asume todo el conjunto de riesgos asociados con la f alta de pago de las facturas, paga al cliente, por regla general, hasta el 80-90 por ciento del monto total. Las obligaciones de deuda restantes forman una reserva, que se devuelve después de que el deudor-deudor paga el monto total de la deuda.
Los riesgos de las operaciones de factoraje son bastante elevados. Es por eso que el factor (un banco comercial o una empresa especializada) cobra al cliente las siguientes tarifas:
- Comisión de factoring. En la Federación de Rusia, su monto varía del 15 al 20 por ciento del monto de la factura, y en el extranjero, del 1,5 al 3 por ciento. Es importante agregar que el tamaño de la comisión es inversamente proporcional al monto de las obligaciones de deuda (el monto es mayor, el porcentaje es menor), el volumen de actividad intermediaria que se requiere, así como el nivel de riesgo.
- Interés del préstamo. Se carga sobre el saldo diario del anticipo pagado al cliente contra las facturas del tipo cobrado. Debe tener en cuenta que el cobro de intereses se realiza estrictamente desde el momento en que se emite el anticipo hasta el momento en que se paga la deuda en su totalidad. La tasa de interés en este caso, por regla general, supera la tasa de los préstamos a corto plazo en un 1,5-2,5% y el Banco Central de la Federación de Rusia, en un 1-2%.
Tipos de operaciones de factoring
A continuación, es recomendable considerar los tipos de operaciones relacionadas con el factoring. Así, hoy existen operaciones internacionales y domésticas, con y sin derecho a recurso, abiertas y cerradas, así como directas e indirectas. Las acciones pueden considerarse internas si el factor, el comprador y el proveedor están ubicados en el mismo país. La operación del plan internacional asume que uno de ellos se encuentra en otro estado al momento de la celebración del contrato y el desarrollo del proceso de factoring.
Factoring abierto y cerrado
Una operación se considera factoring si incluye en su composición subjetiva un proveedor, un comprador y un factor. El tipo convencional (abierto) se refiere a la asignación por parte del proveedor de documentación sobre la enajenación de los productos comercializables de la empresa factorera, sujeta a la notificación obligatoria de la participación de la estructura factoring en las liquidaciones del pagador (deudor). Es importante agregar que la notificación se instrumenta mediante un asiento en la factura respecto a la dirección del pago corriente al factor (empresa especializada o institución bancaria).
En las condiciones modernas, esto puede ser un sistema de servicio al cliente, que consiste en liquidaciones con compradores y proveedores, servicios de contabilidad, préstamos de seguros, etc. Este sistema permite a la empresa cliente concentrarse por completo en el proceso productivo, así como minimizar los costes asociados aventa de un producto comercializable.
También existen operaciones de factoraje cerrado. De lo contrario, se llaman confidenciales. Dichos servicios financieros pueden caracterizarse por el hecho de que no se notifica al deudor sobre la puesta en cobro de la deuda de la empresa de factoring. Cabe añadir que hoy en día la tarifa de los servicios de factoring cerrado es ligeramente superior a la tarifa de los correspondientes servicios de plan abierto.
Factoraje con y sin recurso
Al final, las operaciones de factoring pueden ser con o sin derecho a recurso. El factor tiene derecho a exigir del proveedor (acreedor) el reembolso de los montos de fondos previamente transferidos en caso de que el pagador (prestatario) se niegue a cumplir con sus obligaciones en términos de reembolso del préstamo o pago de los productos comercializables enviados. Como resultado, el beneficiario (acreedor), después de firmar el contrato de factoring con recurso, no deja de asumir los riesgos crediticios asociados con los créditos de deuda realizados.
Debe decirse que el acuerdo de factoring sin recurso es la excepción y no la regla en la actualidad. Una operación de factoring sin recurso dice que la empresa de factoring, en caso de que el pagador (prestatario) no cumpla con sus obligaciones financieras en un plazo determinado, debe pagar todos los costos relacionados con el cobro de la deuda a favor del proveedor (acreedor). Por regla general, este período de tiempo varía de 30 a 90 días. Así, en el caso de un contrato de servicios de factoring sin derecho a recurso, el proveedor (acreedor) notiene riesgos crediticios asociados con las cuentas por cobrar de factoring del comprador (prestatario) vendidas por él.
Contabilización de operaciones de factoring
Resultó que las operaciones de factoring pueden ser tanto abiertas como cerradas. Dependiendo de este factor, por regla general, hay algunos matices en el proceso de reflejar tales transacciones en la contabilidad. El factoring financiero en la variedad que se implementa en países extranjeros se basa principalmente en préstamos comerciales en forma de pago diferido de 1 a 3 meses por el producto básico entregado o en la forma de usar esta forma de relaciones para préstamos y liquidaciones entre los comprador y el vendedor, el deudor y el acreedor como una cuenta abierta.
La concesión de un préstamo al comprador por parte del proveedor de acuerdo con las reglas de una cuenta abierta y la realización de pagos de esta forma están asociados con el riesgo de pagar los productos comercializables no a tiempo o no pagar en absoluto, porque al recepción de la documentación, el comprador no otorga al proveedor ninguna obligación de deuda. Este riesgo lo asume la institución bancaria o empresa de factoraje, siendo titular de los créditos que no son pagados. Después de recibir el pago de la estructura de factoring dentro de los plazos previamente determinados, menos la remuneración correspondiente, el proveedor puede comenzar la formación de planes relacionados con las liquidaciones ya con sus acreedores.
Factoring en el mercado global
Hoy en día, las operaciones de factoring han recibido un ampliodistribución en el mercado mundial. Su volumen se estima en unos 260-270 mil millones de dólares al año. La razón de ello no son sólo las ventajas que esta sociedad proporciona a los socios que participan en ella, sino también la aprobación en Ottawa en 1988 de la Convención sobre representación financiera internacional. Este documento fue preparado por el Instituto Internacional para la Unificación del Derecho Privado, es conveniente porque puede resolver todos los problemas y matices de factoraje de todos los participantes a la vez.
Factoring en Rusia
Cabe decir que a día de hoy Rusia aún no se ha adherido a la Convención, de la que hablamos en el capítulo anterior. Sin embargo, una serie de disposiciones básicas de factoring están resueltas en el espíritu de esta Convención en el Código Civil de la Federación Rusa. Por lo tanto, de conformidad con el derecho civil, como intermediario financiero, las instituciones bancarias, otras organizaciones de tipo crediticio, así como otras estructuras comerciales que tengan una licencia (permiso especial) para llevar a cabo, pueden celebrar acuerdos de financiamiento contra la asignación de fondos. las actividades relevantes.
Acuerdo de factoring
Un contrato de servicio de factoring es un caso especial de cesión, es decir, la transferencia de los derechos del acreedor a otra persona, un intermediario financiero. En el caso de la transmisión de derechos en virtud de una cesión civil estándar, general, por regla general, el acreedor sólo es responsable de la nulidad del crédito pecuniario cedido, pero no de su ejecución. En la relación entre una empresa de factoraje y un cliente, la cuestión de quiénasumirá los riesgos relacionados con el posible impago de las facturas por parte del deudor, se decide en el contrato de factoring y es de fundamental importancia para el cliente.
