Desde la formación de los primeros estados en la historia de la humanidad, el comercio ha ido más allá de las fronteras de un país. Al principio, podría haber sido un intercambio de bienes, pero después de la llegada del dinero, la escala de las operaciones comerciales cambió significativamente.
Concepto
Durante demasiado tiempo, los acuerdos comerciales internacionales entre países no han tenido nombre. Por primera vez, un concepto como el de balanza de pagos fue introducido en la terminología financiera en 1767 por James Denem-Stewart, un economista británico. A su entender, este término significaba el gasto por parte de los ciudadanos de dinero en el extranjero y el pago de deudas con los extranjeros.
En la interpretación moderna, la balanza de pagos son los pagos realizados de un país a otro. Echemos un vistazo más de cerca a su estructura e historia.
Condiciones y necesidad para el surgimiento de balances internacionales
Como ha demostrado la historia, el surgimiento de una categoría financiera como la balanza de pagos cambió significativamente la economía nacional de la mayoría de los países.
Si a fines del siglo XIX y principios del XX el costo de las monedas estuvo al mismo nivel durante un período de tiempo suficientemente largo, respaldado por el "patrón oro", que, de hecho,y formaron su curso (que se adaptaba a todos), luego, en las condiciones de una tasa "flotante", este enfoque se volvió no rentable.
Anteriormente, la partida financiera "Activos de Reserva" participaba en la regulación de cualquier variación del tipo de cambio. En nuestro tiempo, es la balanza de pagos del país, o mejor dicho, su condición, la que incide en la baja o subida del tipo de cambio. Esta categoría financiera tuvo que pasar por varias transformaciones para llegar a la estructura que representa hoy el Fondo Monetario Internacional.
Principales enfoques financieros
Actualmente válidos son:
- La teoría propuesta por David Hume es considerada un clásico. Se llama "equilibrio automático". Fue en él donde se llevó a cabo la principal labor de regulación de los tipos de cambio por parte de los Activos de Reserva.
- El siguiente paso fue el enfoque neoclásico, llamado elástico. Genios financieros como J. Robinson, A. Lerner, L. Metzler participaron en su desarrollo. Según su teoría, la columna vertebral de la balanza de pagos del país es su comercio exterior, cuyo saldo está determinado por el nivel de precios de los bienes exportados en relación con los bienes importados y multiplicado por el tipo de cambio subyacente. Con este enfoque, el equilibrio de la balanza está asegurado por un cambio en el tipo de cambio. Es decir, su devaluación reducirá los precios en moneda extranjera de los bienes de exportación, mientras que la revaluación “obligará” a los compradores extranjeros a adquirir productos de este país a un costo mayor.
- La siguiente teoría es el enfoque de absorción, en el que la balanza de pagos(precisamente su parte comercial) está "ligada" a los principales elementos del PIB del país. El fundador de este enfoque fue S. Alexander, quien tomó como base las ideas presentadas por J. Mead y J. Tinbergen. En este caso, la balanza de pagos se regula estimulando las exportaciones mientras se restringen las importaciones. Esto debería alentar a los productores nacionales a producir productos competitivos y brindar el mismo alto nivel de servicios, y no depender únicamente de la devaluación de la moneda, como en el enfoque anterior.
- La teoría monetarista del equilibrio está ligada a factores monetarios, es decir, cómo el equilibrio afecta la circulación del dinero en el país. Aquí el enfoque es el siguiente: para evitar un déficit en la balanza de pagos, es necesario controlar estrictamente la cantidad de dinero que circula en el país. Si hay demasiados, entonces deben eliminarse mediante la compra de bienes o servicios extranjeros.
Todos los enfoques anteriores se han aplicado en diferentes momentos y siguen siendo relevantes hoy en día. Según cuál de los dos se utilice actualmente en un país, dependerán los tipos de operaciones que realice.
Estructura
Por regla general, muchos países utilizan las operaciones comerciales como una regulación de la balanza de pagos, buscando lograr un saldo positivo. De hecho, puede haber varias operaciones de este tipo.
El Fondo Monetario Internacional ha compilado un esquema de balanza de pagos, que incluye 112 elementos divididos en 7 bloques. Este esquema es extremadamentedifícil para personas ignorantes en áreas financieras, por lo que se ha simplificado a tres partes, reduciendo todo a las siguientes secciones:
- cuenta corriente;
- cuentas relacionadas con transacciones de capital (instrumentos financieros);
- operaciones que regulan la balanza de pagos.
Echemos un vistazo más de cerca a lo que son.
Cuentas de transacciones de pago básico
Las cuentas corrientes de la balanza de pagos incluyen:
- exportación de mercancías;
- importar productos.
Y juntos forman la balanza comercial. También es necesario mencionar:
- servicios (incluidos en la balanza comercial y de servicios);
- ingresos de inversión;
- transferencias.
Por regla general, las cuentas corrientes de la balanza de pagos reflejan todos los ingresos en efectivo que provienen de la venta de bienes y servicios a no residentes, así como los ingresos netos de los proyectos de inversión. Todos los ingresos de exportación se tienen en cuenta en la columna con un signo más, ya que en estas transacciones la tesorería se repone con moneda extranjera. Cuando se realizan operaciones de importación, se tienen en cuenta como menos en la columna de débito, ya que existe una salida de divisas del país.
En todo el mundo, el comercio exterior es la base de la balanza de pagos de los países. Ocupa hasta el 80% del volumen en las relaciones económicas internacionales. Si, al mismo tiempo, el balance es positivo, entonces esto es una señal de que en este país se producen productos competitivos de alta calidad.
Cuentas de balanza de pagospor mayúscula
Las cuentas de capital e instrumentos incluyen:
- cuenta de capital directo;
- cuentas financieras, que incluyen los siguientes instrumentos: inversión directa, cartera y otras inversiones.
Las cuentas de capital incluyen todo tipo de compra y venta y transacciones sobre ellas, transferencias de capital, cancelación de deudas, subvenciones a la inversión, transferencia de derechos de propiedad, cancelación de deudas con el gobierno, transferencia de derechos en cuanto a material (por ejemplo, las entrañas de la tierra) e intangibles (marcas registradas, licencias, etc.).
Cuando hay una entrada de dinero a la tesorería desde estas cuentas, podemos hablar de un saldo positivo. Y viceversa.
Las cuentas financieras están asociadas con transferencias de propiedad de los activos financieros de un país. Los préstamos concedidos pueden adoptar la forma de inversiones directas y de cartera.
¿Cuál es el saldo en las transacciones de pago?
Estos conceptos son la base de cualquier transacción financiera, ya que determinan su calidad. La balanza de pagos es un conjunto de cuentas que idealmente deben ser positivas luego de aquellas transacciones financieras que se realizaron en el país o en el exterior (exportación-importación).
Estas operaciones, a su vez, se dividen en primarias (es decir, son independientes y tienen tendencias de crecimiento constante) y secundarias (de corto plazo, están bajo influencia externa, por ejemplo, el Banco Central o el Gobierno de el país).
Todos los países del mundo se esfuerzan por lograr una balanza de pagos activa, como mínimo, cero. Si en alguna etapa económica del desarrollo de un país su balance está en rojo durante mucho tiempo, entonces las reservas de oro y divisas en el Banco Central se reducen hasta que se produce la devaluación de su moneda nacional.
Métodos de pago
Todos los pagos realizados entre países se muestran en dos columnas: crédito y débito, y la diferencia entre ellos se tiene en cuenta como saldo positivo o negativo.
Por ejemplo, cuando un país exporta bienes, mano de obra, servicios, información o conocimiento y su tesorería recibe una entrada de divisas, entonces todos los ingresos de las operaciones realizadas se ingresarán en la columna con el signo "+" de la balanza de pagos según préstamo.
Las mismas operaciones, pero solo para importaciones, que implican una salida de divisas del país, se ingresan en la columna "débito" con el signo "-".
Si un país compra capital real (moneda, valores) en el extranjero, dichas transacciones financieras también se registran en el "débito", por lo que hay una salida de moneda. En caso de que, por el contrario, venda capital nacional o condone deuda a no residentes (empresas individuales o todo el país), entonces esto se registrará en el “préstamo”. Por ejemplo,
| Operación | Crédito más (+) | Débito, menos (-) |
|
Bienes y servicios Retorno de la inversión y salarios Transferencias |
Exportación de bienes y servicios Recibos de no residentes Recibir fondos |
Importación de bienes y servicios Pagos a socios extranjeros Transmisión |
|
Compra/venta de activos no financieros Transacciones en activos o pasivos financieros |
Venta de activos Crecimiento de obligaciones hacia socios extranjeros/reducción de requisitos hacia ellos |
Adquisición de activos Aumentar los requisitos para los socios extranjeros o reducir las obligaciones hacia ellos |
La balanza de pagos es un documento que registra las relaciones económicas exteriores y las operaciones del país, y dado que tiene un formato internacional, todos los flujos de efectivo se registran en dólares.
Déficit y superávit en el balance general
Estos dos conceptos están asociados a actividades que financian un saldo negativo o aplican su contrapartida positiva.
El déficit en el balance debe cubrirse con algo, y aquí es importante determinar si será una cuenta comercial en el extranjero o capital en forma de préstamos.
La primera, por supuesto, es preferible, ya que asegura la entrada de divisas al país, mientras que los préstamos implicarán su salida, e incluso con intereses.
Como último recurso, puede usar la reserva de oro y divisas del país para cubrir el déficit en el balance y, bueno, un paso completamente desesperado es la devaluación del valor interno.moneda.
Cuando se genera un superávit en el curso de las operaciones corrientes, el país gasta el capital recibido en saldos negativos emergentes. Además, parte del dinero se destina al artículo “Puros errores y omisiones”.
Esquema de pago de IMF
La estructura de la balanza de pagos adoptada en 1993 por el FMI incluye:
- Saldo de liquidación. Todas las obligaciones financieras de un país en relación con otro / otros estados y su cumplimiento dentro de los términos especificados en el acuerdo están implícitas.
- Saldo de la deuda internacional. Esto incluye los pagos reales a otros países y la entrada de dinero de ellos.
En los informes sobre este tipo de saldos, el monto de la transferencia de dinero debe coincidir con el débito.
Balance de situación de Rusia
Si consideramos la balanza de pagos de Rusia, el principal movimiento de moneda extranjera se muestra en las siguientes proporciones de importaciones y exportaciones:
- envío al extranjero;
- sector turístico;
- compra o venta de licencias (patentes, marcas);
- comercio;
- seguro internacional;
- inversión directa o de cartera y mucho más.
Por primera vez, de acuerdo con la estructura propuesta por el FMI de Rusia, la balanza de pagos se compiló en 1992, y desde entonces se ha elaborado de acuerdo con los mismos esquemas.
A lo largo del tiempo, la principal fuente de ingreso de divisas al país fue la exportación de petróleo y gas, madera, armas, equipos, carbón y otros productos.
Los principales socios de comercio exterior de Rusia son China, EE. UU., Alemania, Kazajstán, Bielorrusia y otrospaíses cercanos y lejanos en el extranjero.
Conclusión
Entonces, la balanza de pagos es un informe estadístico de todas las transacciones internacionales que tienen lugar entre países. Indica transacciones, fechas de pagos, débito, crédito y saldo de las mismas.
Las tres secciones de la balanza de pagos reflejan la situación financiera del país por:
- operaciones actuales;
- instrumentos financieros y de capital;
- omisiones y errores.
Son la estructura de la balanza de pagos. Todos los países del mundo se adhieren a estos parámetros.
